Veritiv gibt Rekordwerte für Nettogewinn, EPS, bereinigtes EBITDA und bereinigte EBITDA-Marge für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2022 bekannt

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28. Februar 2023, 8:00 Uhr ET

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Finanzielle Höhepunkte des vierten Quartals

Finanzielle Höhepunkte für das Gesamtjahr 2022

ATLANTA, 28. Februar 2023 /PRNewswire/ -- Veritiv Corporation (NYSE: VRTV), ein Full-Service-Anbieter von Business-to-Business-Produkten, -Dienstleistungen und -Lösungen, gab heute die Finanzergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr bekannt, die im Dezember endeten 31. 2022.

„Die disziplinierte Umsetzung unserer strategischen Initiativen und ein diversifiziertes Portfolio trugen zum besten vierten Quartal und Gesamtjahr bei Nettogewinn, EPS, bereinigtem EBITDA und bereinigter EBITDA-Marge in der Unternehmensgeschichte bei“, sagte Sal Abbate, Chief Executive Officer. „Die bereinigte EBITDA-Marge für 2022 lag bei einem Rekordwert von 7,2 %, was mehr als dreimal so viel ist wie das Niveau vor der Pandemie im Jahr 2019. Im Laufe des Jahres 2022 haben wir in über dem Markt liegende Wachstumsinitiativen investiert, um die Erträge zu maximieren und gleichzeitig wachstumsschwächere und nicht strategische Projekte zu veräußern Unternehmen."

Abbate kam zu dem Schluss: „Das organische Umsatzwachstum von 1,8 % war im vierten Quartal weiterhin positiv, auch wenn es sich gegenüber dem dritten Quartal verlangsamte, was auf den Lagerabbau bei Kunden und die nachlassende Nachfrage zurückzuführen ist. Auch im Jahr 2023 werden wir weiterhin in Werte investieren.“ -Zusätzliche und nachhaltige Lösungen, die Komplexitäten für unsere Kunden lösen und unsere nächste Welle kommerzieller und betrieblicher Effizienzinitiativen umsetzen. Wir glauben, dass diese Maßnahmen zu einer nachhaltigen bereinigten EBITDA-Marge beitragen werden, die weit über dem historischen Niveau liegt.“

Für die drei Monate bis zum 31. Dezember 2022 im Vergleich zu den drei Monaten bis zum 31. Dezember 2021:

Für das am 31. Dezember 2022 endende Jahr im Vergleich zum am 31. Dezember 2021 endenden Jahr:

Für die drei Monate, die am 31. Dezember 2022 endeten, belief sich der Nettobarmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit auf 93,5 Millionen US-Dollar und der freie Cashflow auf 89,7 Millionen US-Dollar. Für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr belief sich der Nettobarmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit auf 252,4 Millionen US-Dollar und der freie Cashflow auf 230,5 Millionen US-Dollar.

„Im Jahr 2022 haben wir 200 Millionen US-Dollar in Form von Aktienrückkäufen und etwa 8,5 Millionen US-Dollar in Form unserer ersten vierteljährlichen Dividende an die Aktionäre zurückgegeben“, sagte Steve Smith, Chief Financial Officer. „Seit der Wiederaufnahme der Aktienrückkäufe im März 2021 haben wir etwa 3,3 Millionen Aktien oder etwa 20 % der ausstehenden Aktien zurückgekauft. Unsere starke Ertragsentwicklung und eine Rekordverschuldungsquote von 0,4x liegen deutlich unter unserem historischen langfristigen Ziel von 3,0x Wir glauben, dass es dem Unternehmen strategische Möglichkeiten bei der Kapitalverwaltung bietet.“

Leitfaden für 2023

Das Unternehmen geht davon aus, dass der Nettogewinn für das Gesamtjahr 2023 zwischen 265 und 305 Millionen US-Dollar liegen wird. Der verwässerte Gewinn je Aktie wird auf 19,00 bis 22,00 US-Dollar geschätzt, basierend auf etwa 13,9 Millionen vollständig verwässerten Aktien im Umlauf. Das bereinigte EBITDA wird voraussichtlich zwischen 430 und 490 Millionen US-Dollar liegen. Der Nettobarmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit und der freie Cashflow werden voraussichtlich etwa 305 Millionen US-Dollar bzw. 275 Millionen US-Dollar betragen. Die Kapitalinvestitionen werden auf etwa 45 Millionen US-Dollar geschätzt, bestehend aus etwa 30 Millionen US-Dollar an traditionellen Investitionsausgaben und etwa 15 Millionen US-Dollar an Cloud-Computing-Vereinbarungen2, was mit unseren Investitionen in Technologie übereinstimmt.

Vierteljährliche Dividende

Der Vorstand der Veritiv Corporation genehmigte eine Dividende von 0,63 US-Dollar pro Aktie, zahlbar am 31. März 2023 an die zum Geschäftsschluss am 9. März 2023 eingetragenen Aktionäre.

1Die bereinigte EBITDA-Marge, eine Nicht-GAAP-Kennzahl, ist definiert als das bereinigte EBITDA als Prozentsatz des Nettoumsatzes.2Investitionsausgaben werden im Cashflow aus Investitionstätigkeit und Cloud-Computing-Vereinbarungen im Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit ausgewiesen.-----

Veritiv Corporation wird heute, am 28. Februar 2023, um 9 Uhr (ET) eine Telefonkonferenz und einen Webcast veranstalten, um die Finanzergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr sowie die Prognose für das Gesamtjahr 2023 zu besprechen. Um teilzunehmen, können Anrufer innerhalb der Vereinigten Staaten (US) und Kanadas (888) 330-2469 wählen, und internationale Anrufer können den folgenden Link für internationale Zugangsnummern verwenden: https://events.evolveirportal.com/custom/access/2324 , beide unter der Konferenz-ID-Nummer 3047006. Interessierte können auch online unter ir.veritivcorp.com zuhören. Eine Aufzeichnung des Anrufs und des Webcasts wird kurz nach Abschluss des Webcasts für einen begrenzten Zeitraum online unter ir.veritivcorp.com verfügbar sein.

Wichtige Informationen zu Kennzahlen, die nicht in Übereinstimmung mit den in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen („US GAAP“) dargestellt werden, und zugehörige Überleitungen von Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen zu den vergleichbarsten US-GAAP-Kennzahlen finden Sie in den Anhängen zu dieser Pressemitteilung gründlich überprüft.

Über Veritiv

Veritiv Corporation (NYSE: VRTV) mit Hauptsitz in Atlanta und ein Fortune 500®-Unternehmen ist ein Komplettanbieter von Verpackungs-, JanSan- und Hygieneprodukten, -dienstleistungen und -lösungen. Darüber hinaus bietet Veritiv Druck- und Verlagsprodukte an. Veritiv bedient Kunden in einer Vielzahl von Branchen sowohl in Nordamerika als auch weltweit und verfügt über Vertriebszentren in den USA und Mexiko sowie über Teammitglieder auf der ganzen Welt, die den Erfolg seiner Kunden mitgestalten. Weitere Informationen über Veritiv und seine Geschäftssegmente finden Sie unter www.veritivcorp.com.

Safe-Harbor-Bestimmung

Bestimmte in dieser Pressemitteilung enthaltene Aussagen beziehen sich auf zukünftige Betriebsergebnisse, Leistung, Strategie, Geschäftspläne, Aussichten und Leitlinien der Veritiv Corporation (das „Unternehmen“), Aussagen im Zusammenhang mit der Kundennachfrage, Angebots- und Nachfrageungleichgewichten, der erwarteten Wettbewerbslandschaft und den erwarteten Auswirkungen von COVID-19 und alle anderen Aussagen, die keine historischen Tatsachen darstellen, sind „zukunftsgerichtete Aussagen“, die dem durch den Private Securities Litigation Reform Act von 1995 geschaffenen Safe Harbor unterliegen. Wo möglich, werden die Wörter „glauben“, „erwarten“, „antizipieren“ verwendet , „fortsetzen“, „beabsichtigen“, „werden“, „könnte“, „sollte“, „könnte“, „würde“, „planen“, „schätzen“, „vorhersagen“, „Potenzial“, „Ziel“, „Ausblick“ oder die Verneinung dieser Begriffe oder andere vergleichbare Ausdrücke wurden verwendet, um solche zukunftsgerichteten Aussagen zu kennzeichnen. Alle zukunftsgerichteten Aussagen spiegeln lediglich die aktuellen Überzeugungen und Annahmen des Unternehmens in Bezug auf zukünftige Ergebnisse und andere Angelegenheiten wider und basieren auf Informationen, die dem Unternehmen derzeit zur Verfügung stehen. Dementsprechend unterliegen die Aussagen erheblichen Risiken, Ungewissheiten und Eventualitäten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Betriebsergebnisse, die Leistung, die Strategie, die Geschäftspläne, die Aussichten oder die Leitlinien des Unternehmens erheblich von denen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden.

Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den aktuellen Erwartungen abweichen, gehören die Risiken und andere Faktoren, die unter „Risikofaktoren“ und an anderer Stelle in unserem Jahresbericht auf Formular 10-K und in den anderen öffentlich zugänglichen Berichten des Unternehmens, die bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wurden, beschrieben sind („SEC“). Zu diesen Risiken und anderen Faktoren, die in einigen Fällen außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen, gehören: der branchenweite Rückgang der Nachfrage nach Papier und verwandten Produkten; zunehmender Wettbewerb durch bestehende und nicht-traditionelle Quellen; Beschaffungs- und andere Risiken bei der Beschaffung von Verpackungen, Anlagenprodukten und Papier von unseren Lieferanten zum Weiterverkauf an unsere Kunden; Preisänderungen für Rohstoffe; Änderungen in der Handelspolitik und -vorschriften; steigende Kosten für Treibstoff und Drittfracht sowie die Verfügbarkeit von Drittfrachtanbietern; der Verlust mehrerer bedeutender Kunden; ungünstige Entwicklungen der allgemeinen Geschäfts- und Wirtschaftsbedingungen, die unsere Fähigkeit beeinträchtigen könnten, Nettobetriebsverlustvorträge und andere latente Steueransprüche zu nutzen; unsere Fähigkeit, unser materielles geistiges Eigentum und andere Eigentumsrechte angemessen zu schützen oder uns erfolgreich gegen Ansprüche Dritter wegen Verletzung geistigen Eigentums zu verteidigen; unsere Fähigkeit, entsprechend qualifizierte Mitarbeiter zu gewinnen, auszubilden und zu halten; unsere Renten- und Gesundheitskosten sowie die Teilnahme an Renten-, Gesundheits- und Sozialplänen mehrerer Arbeitgeber; die Auswirkungen von Arbeitsniederlegungen, Gewerkschaftsverhandlungen und Arbeitskonflikten; unsere Fähigkeit, ausreichend Bargeld zu generieren, um unsere Schulden zu bedienen; unsere Fähigkeit, die in unseren Schuldenvereinbarungen enthaltenen Vereinbarungen einzuhalten; Kosten für die Einhaltung von Gesetzen, Regeln und Vorschriften, einschließlich Umwelt-, Gesundheits- und Sicherheitsgesetzen, und für die Erfüllung jeglicher Haftung oder Verpflichtung, die sich aus diesen Gesetzen ergibt; unsere Fähigkeit, Umwelt-, Sozial- und Governance-Angelegenheiten sowie Änderungen der Steuergesetze angemessen anzugehen; nachteilige Ergebnisse aus Rechtsstreitigkeiten, behördlichen Untersuchungen oder Prüfungen oder steuerbezogenen Verfahren oder Prüfungen; regulatorische Änderungen und Gerichtsurteile, die sich auf unser Geschäft auswirken; negative Auswirkungen der COVID-19-Pandemie, die Auswirkungen ungünstiger Entwicklungen der allgemeinen Geschäfts- und Wirtschaftsbedingungen sowie der Bedingungen auf den globalen Kapital- und Kreditmärkten auf die Nachfrage nach unseren Produkten und Dienstleistungen, unserem Geschäft einschließlich unserer internationalen Aktivitäten und unseren Kunden; Wechselkursschwankungen; schlechtes Wetter, weit verbreiteter Krankheitsausbruch, Maßnahmen zur Terrorismusbekämpfung und andere Störungen unserer Lieferkette, unseres Vertriebssystems und unseres Betriebs; unsere Abhängigkeit von einer Vielzahl von Informationstechnologie- und Telekommunikationssystemen und dem Internet; unsere Abhängigkeit von Drittanbietern für verschiedene Dienstleistungen; Cybersicherheitsrisiken; und andere Ereignisse, die uns derzeit nicht bekannt sind oder die wir derzeit für unwesentlich halten und die zu unerwarteten negativen Betriebsergebnissen führen können.

Das Unternehmen ist nicht dafür verantwortlich, die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Informationen über das Veröffentlichungsdatum hinaus zu aktualisieren oder für Änderungen, die an diesem Dokument durch Nachrichtendienste oder Internetdienstanbieter vorgenommen werden. Diese Pressemitteilung wird der SEC über ein Formular 8-K übermittelt. Der bei der SEC einzureichende Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr kann Aktualisierungen der in dieser Pressemitteilung enthaltenen Informationen enthalten.

Finanzberichte

VERITIV CORPORATION

KONSOLIDIERTE ERGEBNISRECHNUNG

(in Millionen, außer Daten pro Aktie, ungeprüft)

Drei Monate zu Ende

31. Dezember,

Jahr zu Ende

31. Dezember,

2022

2021

2022

2021

Nettoumsatz

1.663,4 $

1.864,8 $

7.146,3 $

6.850,5 $

Kosten der verkauften Produkte (ohne Abschreibungen und Amortisationen, die unten separat aufgeführt sind)

1.271,4

1.458,7

5.526,0

5.417,9

Vertriebskosten

94,7

110.4

398,5

419.3

Verkaufs-und Verwaltungskosten

189,2

198,8

762,7

735,8

Gewinn aus dem Verkauf von Unternehmen

(1.1)

—

(29.7)

(3.1)

Abschreibungen und Amortisationen

11.0

13.1

45.6

55.2

Restrukturierungsaufwendungen, netto

(3.5)

3.4

2,0

15.4

Betriebsertrag (Verlust)

101,7

80,4

441.2

210,0

Zinsaufwand, netto

5.4

3.8

17.7

17.2

Sonstige (Ertrags-)Aufwendungen, netto

(1.2)

(0,9)

(8.4)

(4.7)

Einkommen (Verlust) vor Einkommensteuern

97,5

77,5

431,9

197,5

Ertragsteueraufwand (Nutzen)

25.9

20.6

94,0

52.9

Nettoeinkommen (Verlust)

71,6 $

56,9 $

337,9 $

144,6 $

Gewinn (Verlust) je Aktie:

Basic

5,31 $

3,90 $

23,85 $

9,50 $

Verdünnt

5,20 $

3,67 $

23,29 $

9,01 $

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien:

Basic

13.48

14.59

14.17

15.22

Verdünnt

13.76

15.51

14.51

16.05

VERITIV CORPORATION

KONSOLIDIERTE BILANZ

(Dollar in Millionen, außer Nennwert, ungeprüft)

31. Dezember 2022

31. Dezember 2021

Vermögenswerte

Umlaufvermögen:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

40,6 $

49,3 $

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, abzüglich Wertberichtigungen in Höhe von 26,7 bzw. 34,4 US-Dollar

889,6

1.011,2

Vorräte

423,9

484,5

Sonstige kurzfristige Vermögenswerte

103,7

132,7

Gesamten Umlaufvermögens

1.457,8

1.677,7

Sachanlagen und Anlagen (abzüglich der kumulierten Abschreibungen und Amortisationen von 325,5 USD bzw. 332,4 USD)

127,5

162,9

Wohlwollen

96,3

99,6

Sonstige immaterielle Vermögenswerte, netto

35.6

42.7

Latente Steueransprüche

29.0

47.1

Sonstige langfristige Vermögenswerte

343,4

408.4

Gesamtvermögen

2.089,6 $

2.438,4 $

Verbindlichkeiten und Eigenkapital

Kurzfristige Verbindlichkeiten:

Abbrechnungsverbindlichkeiten

452,9 $

561,9 $

Aufgelaufene Lohn- und Gehaltsabrechnungen und Sozialleistungen

106.2

110,0

Sonstige abgegrenzte Verbindlichkeiten

154.1

185,7

Aktueller Anteil der Schulden

13.4

16.0

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

726,6

873,6

Langfristige Schulden, abzüglich des kurzfristigen Anteils

264,8

499,7

Leistungsorientierte Pensionsverpflichtungen

0,4

7.2

Andere nicht gegenwärtige Belastungen

341,7

422.1

Gesamtverbindlichkeiten

1.333,5

1.802,6

Verpflichtungen und Eventualverbindlichkeiten

Eigenkapital:

Vorzugsaktien, Nennwert 0,01 US-Dollar, 10,0 Millionen Aktien genehmigt, keine ausgegeben

—

—

Stammaktien, Nennwert 0,01 US-Dollar, 100,0 Millionen Aktien genehmigt; ausgegebene Aktien - 17,5 Millionen bzw. 17,0 Millionen; ausstehende Aktien - 13,5 Millionen bzw. 14,6 Millionen

0,2

0,2

Zusätzlich eingezahltes Kapital

613.1

633,8

Kumuliertes Einkommen (Defizit)

472,6

143,2

Kumulierter sonstiger Gesamtschaden

(12.7)

(24.3)

Eigene Aktien zum Anschaffungswert – 4,0 Millionen bzw. 2,4 Millionen Aktien

(317.1)

(117.1)

Gesamtes Eigenkapital

756.1

635,8

Summe Verbindlichkeiten und Eigenkapital

2.089,6 $

2.438,4 $

VERITIV CORPORATION

KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNG

(in Millionen, ungeprüft)

Geschäftsjahr endete am 31. Dezember

2022

2021

Betriebstätigkeiten

Nettoeinkommen (Verlust)

337,9 $

144,6 $

Abschreibungen und Amortisationen

45.6

55.2

Abschreibung und Abschreibung abgegrenzter Finanzierungskosten

1.7

1.5

Netto(gewinne)/verluste aus der Veräußerung von Vermögenswerten und dem Verkauf von Unternehmen

(41.1)

(9.2)

Wertminderungen langlebiger Vermögenswerte

—

0,5

Rückstellung für erwartete Kreditverluste

4,0

4.7

Rückstellung für latente Einkommensteuer (Vorteil)

17.1

9.2

Aktienbasierte Vergütung

9.5

7.4

Sonstige nicht zahlungswirksame Posten, netto

(6.1)

9.8

Veränderungen des Betriebsvermögens und der Betriebsverbindlichkeiten

Forderungen

6.7

(172,6)

Vorräte

(24.2)

(22.1)

Sonstige kurzfristige Vermögenswerte

3.7

(9.3)

Abbrechnungsverbindlichkeiten

(74,4)

110,0

Aufgelaufene Lohn- und Gehaltsabrechnungen und Sozialleistungen

(10.8)

19.9

Sonstige abgegrenzte Verbindlichkeiten

(4.4)

(1.3)

Andere

(12.8)

6.4

Nettobarmittel, die durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellt (für diese verwendet) werden

252,4

154,7

Investitionstätigkeit

Ergänzungen zu Sachanlagen und Ausstattung

(21.9)

(20.4)

Erlöse aus Vermögensverkäufen und Unternehmensverkäufen, abzüglich übertragener Barmittel

186,7

16.1

Erlöse aus Versicherungen im Zusammenhang mit Sachanlagen

3.2

—

Durch Investitionstätigkeit bereitgestellte (für) Nettobarmittel

168,0

(4.3)

Finanzierungstätigkeit

Veränderung der Buchüberziehungskredite

37,0

(16.5)

Aufnahme langfristiger Schulden

6.181,3

5.734,4

Rückzahlung langfristiger Schulden

(6.392,9)

(5.814,5)

Zahlungen im Rahmen von Nutzungsrechtsfinanzierungsleasingverträgen

(11.6)

(13.8)

Zahlungen im Rahmen anbieterbasierter Finanzierungsvereinbarungen

(3.2)

—

Aufgeschobene Finanzierungsgebühren

—

(3.3)

Kauf eigener Aktien

(200,0)

(100,0)

Auswirkungen des Steuerabzugs auf aktienbasierte Vergütungen

(30.2)

(8.5)

An die Aktionäre gezahlte Dividenden

(8.5)

—

Andere

(0,5)

0,8

Netto-Cash, der durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt (für diese verwendet) wird

(428,6)

(221,4)

Auswirkung von Wechselkursänderungen auf Bargeld

(0,5)

(0,3)

Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(8.7)

(71,3)

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Periode

49.3

120,6

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode

40,6 $

49,3 $

Ergänzende Cashflow-Informationen

Barzahlung der Einkommensteuer, abzüglich Rückerstattungen

83,9 $

40,1 $

Barzahlung für Zinsen

15.6

15.0

Nicht zahlungswirksame Investitions- und Finanzierungstätigkeiten

Nicht zahlungswirksame Zugänge zu Sachanlagen für Nutzungsrechtsfinanzierungsleasingverträge und verkäuferbasierte Finanzierungsvereinbarungen

21,3 $

4,1 $

Nicht zahlungswirksame Zugänge zu anderen langfristigen Vermögenswerten für Nutzungsrechte aus Operating-Leasingverhältnissen

38.9

111,6

Nicht-GAAP-Kennzahlen

Wir ergänzen unsere gemäß US-GAAP erstellten Finanzinformationen durch bestimmte Nicht-GAAP-Kennzahlen, einschließlich organischer Umsätze (Nettoumsätze auf durchschnittlicher Tagesumsatzbasis, ohne Umsätze aus verkauften Unternehmen und Umsätzen aus erworbenen Unternehmen für einen Zeitraum von 12 Monaten nach Abschluss des Berichts). Akquisition), bereinigtes EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Einkommenssteuern, Abschreibungen und Amortisation, Restrukturierungskosten, Netto-, Integrations- und Akquisitionskosten und andere ähnliche Kosten, einschließlich etwaiger Abfindungskosten, Kosten im Zusammenhang mit Lager- und Büroeröffnungen oder -schließungen, Konsolidierung und Verlagerung usw sonstige Aufwendungen für die Geschäftsoptimierung, Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Änderungen der LIFO-Reserve, nicht restrukturierende Wertminderungsaufwendungen für Vermögenswerte, nicht restrukturierende Abfindungsaufwendungen, nicht restrukturierende Pensionsaufwendungen (Leistungen), Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts im Zusammenhang mit bei Fusionen übernommenen Eventualverbindlichkeiten usw Akquisitionen und bestimmte andere Anpassungen), freier Cashflow und andere Nicht-GAAP-Kennzahlen wie die Net Leverage Ratio (berechnet als Nettoverschuldung geteilt durch das bereinigte EBITDA der letzten zwölf Monate) und die Rendite auf das investierte Kapital (berechnet als geteilter Nettobetriebsgewinn nach Steuern). durch die Summe aus Nettoumlaufvermögen und Sachanlagen. Der Nettobetriebsgewinn nach Steuern ist definiert als das bereinigte EBITDA abzüglich der Abschreibungs- und Amortisationszeiten 1 minus dem Standardsteuersatz1). Wir glauben, dass Anleger üblicherweise das bereinigte EBITDA, den freien Cashflow und diese anderen nicht GAAP-konformen Kennzahlen als wichtige Finanzkennzahlen für die Bewertung von Unternehmen verwenden; Wir präsentieren auch organische Verkäufe, um Anlegern einen besseren Vergleich der Periodenergebnisse zu ermöglichen. Darüber hinaus erlaubt uns die Kreditvereinbarung, die unsere Asset-Based-Lending-Fazilität (die „ABL-Fazilität“) regelt, die oben genannten und andere Kosten bei der Berechnung des „konsolidierten EBITDA“, wie in der ABL-Fazilität definiert, auszuschließen. Das konsolidierte EBITDA und der ROIC werden auch als Grundlage für bestimmte vom Unternehmen gesponserte Vergütungsprogramme verwendet.

Organischer Umsatz, bereinigtes EBITDA, freier Cashflow und diese anderen Nicht-GAAP-Kennzahlen sind keine alternativen Kennzahlen für die finanzielle Leistung oder Liquidität nach US-GAAP. Nicht-GAAP-Kennzahlen haben nach US-GAAP keine Definitionen und können von ähnlich bezeichneten Kennzahlen, die von anderen Unternehmen verwendet werden, anders definiert werden und nicht mit ihnen vergleichbar sein. Daher berücksichtigen und bewerten wir Nicht-GAAP-Kennzahlen im Zusammenhang mit einer Überprüfung der am direktesten vergleichbaren Kennzahl, die gemäß US-GAAP berechnet wurde. Wir warnen Anleger davor, sich unangemessen auf solche Nicht-GAAP-Kennzahlen zu verlassen und sie mit den am direktesten vergleichbaren US-GAAP-Kennzahlen zu vergleichen. Organische Umsätze, bereinigtes EBITDA, freier Cashflow und diese anderen Nicht-GAAP-Kennzahlen unterliegen als Analyseinstrumente nur begrenzten Möglichkeiten und sollten nicht isoliert oder als Ersatz für die Analyse unserer gemäß US-GAAP ausgewiesenen Ergebnisse betrachtet werden. In den folgenden Tabellen finden Sie eine Überleitung der Nicht-GAAP-Kennzahlen zu den am besten vergleichbaren US-GAAP-Kennzahlen.

1 Das Unternehmen verwendet aufgrund der historischen Volatilität des effektiven Steuersatzes des Unternehmens einen Standardsteuersatz von 26 %.

Tabelle I

VERITIV CORPORATION

ÜBERLEITUNG VON NICHT-GAAP-KENNZAHLEN

Nettoertrag (Verlust) im Verhältnis zum bereinigten EBITDA; ANGEPASSTE EBITDA-MARGE

(in Millionen, ungeprüft)

Drei Monate zu Ende

31. Dezember,

Jahr zu Ende

31. Dezember,

2022

2021

2022

2021

Nettoeinkommen (Verlust)

71,6 $

56,9 $

337,9 $

144,6 $

Zinsaufwand, netto

5.4

3.8

17.7

17.2

Ertragsteueraufwand (Nutzen)

25.9

20.6

94,0

52.9

Abschreibungen und Amortisationen

11.0

13.1

45.6

55.2

EBITDA

113,9

94,4

495,2

269,9

Restrukturierungsaufwendungen, netto

(3.5)

3.4

2,0

15.4

Gewinn aus dem Verkauf von Unternehmen

(1.1)

—

(29.7)

(3.1)

Kosten für die Schließung von Einrichtungen, einschließlich (Gewinn-)Verlust aus der Veräußerung von Vermögenswerten

(1,0)

1.1

0,0

0,1

Aktienbasierte Vergütung

1.8

1.7

9.5

7.4

Erhöhung der LIFO-Reserve (Abnahme).

2,0

12.4

32.1

43,6

Nicht restrukturierende Abfindungsaufwendungen

2.3

2.3

4.3

7.8

Nicht restrukturierende Rentenaufwendungen (Leistungen)

4.9

0,5

(2.1)

0,5

Andere

1.5

0,1

6.6

1,0

Bereinigtes EBITDA

120,8 $

115,9 $

517,9 $

342,6 $

Nettoumsatz

1.663,4 $

1.864,8 $

7.146,3 $

6.850,5 $

Bereinigtes EBITDA in % des Nettoumsatzes

7,3 %

6,2 %

7,2 %

5,0 %

Tabelle Ia

VERITIV CORPORATION

ÜBERLEITUNG VON NICHT-GAAP-KENNZAHLEN

ANGEPASSTE EBITDA-GUIDANCE

(in Millionen, ungeprüft)

Prognose für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr

Niedrig

Hoch

Nettoeinkommen (Verlust)

265 $

305 $

Zinsaufwand, netto

15

15

Ertragsteueraufwand (Nutzen)

95

110

Abschreibungen und Amortisationen

40

40

Andere Ausgleichsposten

15

20

Bereinigtes EBITDA

430 $

490 $

Tabelle II

VERITIV CORPORATION

ÜBERLEITUNG VON NICHT-GAAP-KENNZAHLEN

FREE CASH FLOW

(in Millionen, ungeprüft)

Drei Monate bis zum 31. Dezember 2022

Geschäftsjahr endete am 31. Dezember 2022

Nettobarmittel, die durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellt (für diese verwendet) werden

93,5 $

252,4 $

Weniger: Investitionen

(3.8)

(21.9)

Free Cash Flow

89,7 $

230,5 $

Tabelle II.a

VERITIV CORPORATION

ÜBERLEITUNG VON NICHT-GAAP-KENNZAHLEN

KOSTENLOSE Cashflow-Anleitung

(in Millionen, ungeprüft)

Prognose für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr

Nettobarmittel, die durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellt (für diese verwendet) werden

ungefähr 305 $

Weniger: Investitionen

ungefähr ($30)

Free Cash Flow

ungefähr 275 $

Tabelle III

VERITIV CORPORATION

ÜBERLEITUNG VON NICHT-GAAP-KENNZAHLEN

Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten EBITDA

(in Millionen, ungeprüft)

31. Dezember 2022

Von der ABL-Fazilität in Anspruch genommener Betrag

229,2 $

Weniger: Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(40,6)

Nettoverschuldung

188,6 $

Bereinigtes EBITDA der letzten zwölf Monate

517,9 $

Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA

0,4x

Letzte zwölf Monate

31. Dezember 2022

Nettoeinkommen (Verlust)

337,9 $

Zinsaufwand, netto

17.7

Ertragsteueraufwand (Nutzen)

94,0

Abschreibungen und Amortisationen

45.6

EBITDA

495,2

Restrukturierungsaufwendungen, netto

2,0

Gewinn aus dem Verkauf von Unternehmen

(29.7)

Kosten für die Schließung von Einrichtungen, einschließlich (Gewinn-)Verlust aus der Veräußerung von Vermögenswerten

0,0

Aktienbasierte Vergütung

9.5

Erhöhung der LIFO-Reserve (Abnahme).

32.1

Nicht restrukturierende Abfindungsaufwendungen

4.3

Nicht restrukturierende Rentenaufwendungen (Leistungen)

(2.1)

Andere

6.6

Bereinigtes EBITDA

517,9 $

Tabelle IV

VERITIV CORPORATION

ÜBERLEITUNG VON NICHT-GAAP-KENNZAHLEN

ANGEMELDET NETTOUMSATZ ZU ORGANISCHEM UMSATZ

(in Millionen, ungeprüft)

Drei Monate zu Ende

31. Dezember,

Jahr zu Ende

31. Dezember,

2022

2021

2022

2021

Gemeldeter Nettoumsatz

1.663,4 $

1.864,8 $

7.146,3 $

6.850,5 $

Auswirkung der Änderung der Verkaufstage (1)

—

—

—

—

Nettoumsatz (auf durchschnittlicher Tagesumsatzbasis)

1.663,4

1.864,8

7.146,3

6.850,5

Unternehmensverkäufe (2)

—

(230,0)

(338.2)

(850,8)

Bio-Verkauf

1.663,4 $

1.634,8 $

6.808,1 $

5.999,7 $

Arbeitstage

61

61

252

252

(1) Anpassung für etwaige Unterschiede in der Anzahl der Verkaufstage.

(2) Stellt den Nettoumsatz jedes der folgenden veräußerten Unternehmen vor der jeweiligen Veräußerung dar: Rollsource (31. März 2021), Veritiv Canada, Inc. (2. Mai 2022) und das Logistiklösungsgeschäft (1. September 2022) .

QUELLE Veritiv Corporation