Axalta veröffentlicht Ergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2021 - Guiyang BoldPath Industries Group Co., Ltd

Starke operative Leistung trotz anhaltender Herausforderungen in der Lieferkette; Anhaltende Inflation wird teilweise durch anhaltende Preissteigerungen ausgeglichen

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31. Januar 2022, 16:15 Uhr ET

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GLEN MILLS, Pennsylvania, 31. Januar 2022 /PRNewswire/ -- Axalta Coating Systems Ltd. (NYSE:AXTA) („Axalta“), ein führendes globales Beschichtungsunternehmen, gab seine Finanzergebnisse für das vierte Quartal und das abgelaufene Gesamtjahr bekannt 31. Dezember 2021.

Höhepunkte des vierten Quartals 2021

Höhepunkte des gesamten Jahres 2021

Konsolidierte Finanzergebnisse für das vierte Quartal 2021

Der Nettoumsatz im vierten Quartal stieg im Jahresvergleich um 5,8 % auf 1.137,2 Mio. US-Dollar, einschließlich eines Fremdwährungsrückgangs von 1,2 %, bedingt durch einen um 3,6 % höheren durchschnittlichen Preis- und Produktmix und einen M&A-Beitrag von 3,9 %. Performance Coatings verzeichnete einen Nettoumsatzanstieg von 14,2 %, einschließlich zweistelliger Wachstumsraten sowohl in den Endmärkten Refinish als auch Industrial. Der Nettoumsatzrückgang von 10,1 % bei Mobility Coatings beinhaltete einen Rückgang von 14,4 % bei Light Vehicle aufgrund anhaltender Produktionsbeschränkungen bei OEM-Kunden aufgrund anhaltender Engpässe bei Halbleiterchips und anderen Lieferketten. Dies wurde teilweise durch ein solides Nettoumsatzwachstum von 7,6 % bei Nutzfahrzeugen ausgeglichen, da die Nachfrage und die Produktionsraten der Kunden trotz moderater Probleme in der Lieferkette, die sich auch auf diesen Endmarkt auswirkten, positiv waren. Die deutliche Preis- und Produktmix-Realisierung von 3,6 % sowohl bei Performance Coatings als auch bei Mobility Coatings war auf Preisanpassungen zurückzuführen, die durchgeführt wurden, um den breit angelegten Inflationsdruck auszugleichen, während der Produktmix im Berichtszeitraum einen moderaten Gegenwind darstellte. Auch der Nettoumsatz wurde im vierten Quartal weitgehend durch Einschränkungen bei der Verfügbarkeit wichtiger Rohstoffe aufgrund der Lieferverfügbarkeit und Transportengpässen im Berichtszeitraum eingeschränkt.

Der Betriebsgewinn für das vierte Quartal 2021 belief sich auf insgesamt 94,7 Millionen US-Dollar gegenüber 163,2 Millionen US-Dollar im vierten Quartal 2020. Der Nettogewinn für Stammaktionäre belief sich im Quartal auf 53,2 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 69,7 Millionen US-Dollar im Jahr 2020, und der verwässerte Gewinn pro Aktie betrug 0,23 US-Dollar im Vergleich zu 0,30 US-Dollar im vierten Quartal 2020. Die Ergebnisse waren erheblich beeinträchtigt durch geringere Volumina bei Mobility Coatings, erhebliche variable Kosteninflation und andere Kosteninflation in den Bereichen Logistik, Arbeit und Energie gegenüber dem Vorjahresquartal sowie dem Wegfall bestimmter vorübergehender Kostensenkungen gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Dieses Ergebnis wurde teilweise durch die anhaltende starke Nachfrage ausgeglichen, die ein starkes organisches Wachstum bei Performance Coatings, Preise und Akquisitionsbeiträge bewirkte. Der Nettogewinn für Stammaktionäre profitierte ebenfalls um rund 42,9 Millionen US-Dollar (nach Steuern) durch die kombinierten Auswirkungen von Gewinnen aus den Verkäufen von Einrichtungen im Quartal sowie durch geringere Schuldentilgungs- und -einbehaltungskosten und die Freigabe nicht anerkannter Steuervorteile, die durch erhöhte ausgeglichen wurden Anschaffungsbezogene Kosten.

Robert W. Bryant, Präsident und CEO von Axalta, kommentierte: „Die Ergebnisse des vierten Quartals von Axalta unterstreichen die starke fortgesetzte operative Umsetzung im Jahr 2021. Das Unternehmen erzielte einen starken Cashflow und kam gut durch ein herausforderndes Umfeld, das von erheblicher Kosteninflation und Gegenwind in der Lieferkette geprägt war.“ Die jüngsten pandemiebedingten Arbeitsbeschränkungen wirken sich auf Axalta und die Produktionsstandorte der Kunden aus. Wir unternehmen weiterhin aktive Schritte, um diesen Gegenwind durch die Umsetzung von Preis- und Kostenmaßnahmen auszugleichen. Am Ende des Jahres besteht jedoch weiterhin eine Lücke zwischen der Kosteninflation und den realisierten Ausgleichsmaßnahmen. Daher haben wir führen bei Bedarf zusätzliche Preismaßnahmen durch, um Kostensteigerungen in unserem gesamten Unternehmen auszugleichen. Unsere aktuelle Erwartung ist, dass insgesamt die verbleibende ungedeckte Inflation aus dem Jahr 2021 sowie die in diesem Jahr erwartete zusätzliche Inflation im Laufe des Jahres 2022 vollständig ausgeglichen werden.“

Herr Bryant fuhr fort: „Axalta erfreut sich weiterhin einer starken Nachfrage in fast allen Geschäftsbereichen, obwohl die starke Grundnachfrage der Verbraucher im Bereich Mobility Coatings aufgrund von Produktionsunterbrechungen bei OEM-Kunden weiterhin nicht gedeckt werden kann. Anhaltende Einschränkungen in der globalen Lieferkette haben sich insbesondere auf die Volumina im gesamten Unternehmen ausgewirkt.“ im Endmarkt für leichte Fahrzeuge mit Halbleitern, während die Rohstoffverfügbarkeit ebenfalls begrenzte Mengen aufweist und gleichzeitig die Kosteninflation in beiden Segmenten weiter antreibt. Wir freuen uns über die frühzeitige Verbesserung der Chipverfügbarkeit im Automobilbereich im vierten Quartal und bleiben optimistisch, dass es im Jahr 2022 zu einer Verbesserung kommen könnte solide Erholung der Leichtfahrzeugproduktion, die in Verbindung mit einer starken Verbrauchernachfrage das Potenzial hat, eine mehrjährige Erholung voranzutreiben.“

Konsolidierte Finanzergebnisse für das Gesamtjahr

Der Nettoumsatz von 4.416,2 Millionen US-Dollar für 2021 stieg um 18,2 %, einschließlich eines Wechselkursvorteils von 1,8 % und eines M&A-Beitrags von 1,9 % im Vergleich zu 2020. Der organische Nettoumsatz zu konstanten Wechselkursen stieg im Zeitraum gegenüber 2020 um 14,5 %, was auf ein um 10,5 % höheres Volumen zurückzuführen ist Ergebnis der Erholung von den Auswirkungen von COVID-19 und eines um 4,0 % höheren Durchschnittspreises und Produktmixes, mit positivem Beitrag beider Segmente. Trotz des gemeldeten Nettoumsatzwachstums ab 2020 wurden die Volumina bei Light Vehicles im Jahr 2021 erheblich durch Einschränkungen in der Lieferkette der Kunden beeinträchtigt, und der Nettoumsatz bei Light Vehicles lag im Jahresverlauf 16,2 % unter dem Niveau von 2019.

Das Betriebsergebnis stieg um 51,4 % auf 462,4 Mio. US-Dollar im Jahr 2021 von 305,5 Mio. US-Dollar im Jahr 2020. Der Nettogewinn für Stammaktionäre belief sich im Geschäftsjahr auf 263,9 Mio. US-Dollar im Vergleich zu 121,6 Mio. US-Dollar im Jahr 2020, und der verwässerte Gewinn pro Aktie betrug 1,14 US-Dollar im Vergleich zu 0,52 US-Dollar im Jahr 2020. Diese Ergebnisse waren hauptsächlich auf die Mengenerholung nach den Auswirkungen von COVID-19 im Jahr 2020 zurückzuführen, die teilweise durch Auswirkungen von Herausforderungen in der Lieferkette ausgeglichen wurden. Zu den Gewinntreibern gehörten Rückenwind durch den Preis- und Produktmix, ein positiver M&A-Beitrag und Vorteile aus der Währungsumrechnung, die teilweise durch deutlich höhere variable Kosten, die im Gesamtjahr um ca. 15 % stiegen, sowie andere Kosteninflation bei Logistik, Arbeit und Energie ausgeglichen wurden . Der Nettogewinn für Stammaktionäre profitierte ebenfalls um etwa 51,5 Millionen US-Dollar (nach Abzug der Steuern) von den kombinierten Auswirkungen von Gewinnen aus dem Verkauf von Einrichtungen, niedrigeren Kosten im laufenden Jahr im Zusammenhang mit unserer strategischen Überprüfung, Schuldenerlass, Bindungskosten und mitarbeiterbezogenen Abfindungen Diese Kosten werden durch erhöhte akquisitionsbedingte Kosten und die negativen Nettoauswirkungen einzelner Steuerposten ausgeglichen.

Herr Bryant kommentierte: „2021 war ein Jahr, das mit einer starken Gesamtnachfrage und Rückenwind der Pandemie-Erholung begann, aber schnell auf makroökonomische Hindernisse aufgrund von Kosteninflation und Lieferengpässen stieß. Trotz dieser Faktoren war die Umsetzung von Axalta stark und das Unternehmen lieferte einen Anstieg Betriebsergebnis und auch ein robuster Gesamt-Cashflow. Dies wurde durch ein hervorragendes anhaltendes organisches Wachstum aus dem Geschäftsportfolio in unserem industriellen Endmarkt und durch eine hervorragende Leistung bei der Erzielung eines Preisausgleichs für den inflationären Kostendruck unterstrichen. Unser Fokus liegt auf Wachstum und auf den Aktionären Der Wert wird in diesen Ergebnissen und darüber hinaus durch unsere Durchführung einer erheblichen wertschöpfenden Kapitalbereitstellung im Laufe des Jahres sowohl durch Aktienrückkäufe als auch durch zwei Akquisitionen deutlich.

„Für 2022 erwarten wir ein Jahr mit anhaltend solider Endmarktnachfrage und rechnen mit einer potenziell stabilisierten Rohstoffkosteninflation nach dem ersten Quartal 2022, das trotz der Erwartung einer niedrigen zweistelligen Inflation voraussichtlich auch ein Spitzenquartal für die Inflationsraten sein wird die dieses Jahr aufgenommen werden sollen“, erklärte Herr Bryant. „Zu unseren wichtigsten Zielen für 2022 gehört die Konzentration auf organisches Wachstum in allen Geschäftsbereichen, die weitere Integration und Förderung des Wachstums unserer kürzlich abgeschlossenen Akquisitionen sowie der effektive Einsatz überschüssigen Kapitals durch Aktienrückkäufe und zusätzliche Akquisitionen.“

Nachhaltigkeitsziele für 2030 bekannt gegeben

Am 25. Januar 2022 kündigte Axalta sein Engagement für eine absolute Reduzierung der Treibhausgasemissionen (THG) der Bereiche 1 und 2 bis 2030 um 50 % an, um bis 2040 in seinem Betrieb klimaneutral zu werden. Darüber hinaus hat das Unternehmen dies getan hat für das Jahr 2030 zehn neue Nachhaltigkeitsverpflichtungen eingegangen. Die wichtigste davon ist die Verpflichtung, aus 80 % der neuen Technologie- und Innovationsentwicklungen von Axalta Nachhaltigkeitsvorteile zu erzielen.

Robert Bryant kommentierte: „Neben unserem Streben nach Wachstum und Wertschöpfung freuen wir uns sehr, unser Engagement für den Aufbau einer nachhaltigeren Zukunft bekannt zu geben und unsere Nachhaltigkeitsziele für 2030 zu teilen, die ausführlich unter axalta.com/sustainability aufgeführt sind. Ausgerichtet.“ Mit diesen neuen Zielen haben wir ein neues strategisches ESG-Konstrukt eingeführt. Strukturiert nach drei Säulen – Planet Solutions, Business Solutions und People Solutions – wird uns dieses Konstrukt aus strategischer, Kundenpartnerschafts- und Mitarbeiterengagement-Perspektive leiten. Das sind wir Wir freuen uns darauf, mit unseren Mitarbeitern, unseren Kunden und anderen globalen Interessengruppen auf diesem Weg in eine nachhaltigere Zukunft zusammenzuarbeiten. Wir freuen uns darauf, unsere Fortschritte bei der Erreichung dieser Ziele im Laufe der Zeit zu teilen, was wir als einen Schlüsselbestandteil unseres Engagements für die Wertentwicklung bei betrachten Axalta für alle Beteiligten“, schloss Herr Bryant.

Ergebnisse des vierten Quartals von Performance Coatings

Der Nettoumsatz von Performance Coatings belief sich im vierten Quartal auf 804,0 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 14,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der währungsbereinigte Nettoumsatz verzeichnete im Berichtszeitraum ein organisches Wachstum von 9,6 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, da beide Endmärkte einen starken Beitrag zu einem Anstieg des Segmentvolumens um 5,0 % und einem Preis- und Produktmixvorteil von 4,6 % leisteten. Fusionen und Übernahmen, die einen vollständigen Quartalsbeitrag der U-POL-Übernahme enthielten, die Mitte September 2021 abgeschlossen wurde, trugen im Berichtszeitraum 6,0 % zum Nettoumsatz des Segments bei. Die Wechselkurse stellten im vierten Quartal im Jahresvergleich einen Gegenwind von 1,4 % dar, angeführt vom Euro.

Der Nettoumsatz im Bereich Reparaturlackierung stieg im vierten Quartal 2021 im Jahresvergleich um 12,8 % auf 470,9 Millionen US-Dollar, einschließlich eines Volumenanstiegs von 4,5 % im Jahresvergleich, da der stabilisierte weltweite Verkehr in diesem Zeitraum eine stärkere Kundennachfrage unterstützte. Trotz der anhaltenden Erholung blieben die Volumina im vierten Quartal im hohen einstelligen Bereich unter dem Niveau vor der Pandemie von 2019. Es wird erwartet, dass die schrittweise Erholung des Verkehrsaufkommens im Laufe des nächsten Jahres in Verbindung mit der laufenden Einführung neuer Produkte zu einem weiteren Wachstum des Nettoumsatzes von Refinish führen wird. Der durchschnittliche Preis- und Produktmix stieg im Berichtszeitraum im niedrigen einstelligen Bereich, einschließlich moderater Gegenwinde im Mix, um der steigenden variablen Kosteninflation entgegenzuwirken. Die Übernahme von U-POL trug in diesem Zeitraum 8,1 % zum gesamten Nettoumsatzwachstum von Refinish bei.

Der industrielle Nettoumsatz stieg um 16,3 % auf 333,1 Mio. US-Dollar, einschließlich eines starken Volumenwachstums im mittleren einstelligen Bereich gepaart mit hohen einstelligen Steigerungen des Durchschnittspreises und des Produktmixes, hauptsächlich aufgrund verbesserter Preise zum Ausgleich der variablen Kosteninflation. Der Nettoumsatz stieg in allen industriellen Endgeschäften und fast allen Regionen erheblich. Trotz dieses starken Ergebnisses hielt die eingeschränkte Rohstoffverfügbarkeit im Berichtszeitraum an und wirkte sich moderat auf die Nettoverkaufsmengen aus, vor allem in Nordamerika und EMEA.

Das Segment Performance Coatings erwirtschaftete im vierten Quartal ein bereinigtes EBIT von 99,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit 129,5 Millionen US-Dollar im vierten Quartal 2020, mit entsprechenden Margen von 12,4 % bzw. 18,4 %. Dieses Ergebnis war auf das anhaltende Volumen sowie einen positiven Preis- und Produktmix zurückzuführen, der durch einen Anstieg der variablen Kosteninflation und einen Rückgang der vorübergehenden Kosteneinsparungen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum mehr als ausgeglichen wurde.

Ergebnisse des vierten Quartals von Mobility Coatings

Der Nettoumsatz von Mobility Coatings belief sich im vierten Quartal 2021 auf 333,2 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 10,1 % im Jahresvergleich entspricht, einschließlich eines Gegenwinds aus der Währungsumrechnung von 0,8 %. Der währungsbereinigte Nettoumsatz ging im Jahresvergleich um 9,3 % zurück, was auf einen Volumenrückgang von 11,0 % zurückzuführen war, einschließlich erheblicher Auswirkungen von Lieferengpässen bei Kunden, der teilweise durch eine Verbesserung des Preismixes um 1,7 % einschließlich moderater Gegenwinde im Mix ausgeglichen wurde.

Der Nettoumsatz von Light Vehicles ging im Jahresvergleich um 14,4 % auf 254,9 Mio. US-Dollar zurück (Rückgang um 13,7 % ohne Fremdwährungseffekte), was auf anhaltende Lieferengpässe bei den Kunden zurückzuführen ist, die sich im vierten Quartal moderat verbesserten und zu einer sequenziellen Verbesserung der Nettoverkaufsmengen beitrugen 11,5 %. Axalta schätzt, dass sich die Gesamtauswirkungen der Lieferengpässe der Kunden im vierten Quartal auf etwa 65 Millionen US-Dollar beliefen, wobei die Automobilproduktion im Gesamtjahr im Vergleich zu den ursprünglichen Prognosen um etwa 9,6 Millionen Fahrzeuge zurückging. Es wird erwartet, dass die Produktionsauswirkungen aufgrund von Einschränkungen in der Lieferkette im Laufe des Jahres 2022 etwas nachlassen werden, und Axalta geht davon aus, dass die Automobilproduktion im Jahr 2022 im Durchschnitt seiner Kundenbasis um etwa 8,5 % steigen wird, was den Branchenprognosen entspricht.

Der Nettoumsatz von Nutzfahrzeugen stieg im Vergleich zum vierten Quartal 2020 um 7,6 % auf 78,3 Mio. US-Dollar (Anstieg um 8,4 % ohne Fremdwährung), was auf die anhaltende Stabilität der globalen Produktionsraten im Vergleich zum Vorjahresquartal und insbesondere auf die weiterhin starke weltweite Nachfrage in den meisten bedienten Fahrzeugendgeschäften zurückzuführen ist im LKW und Freizeitfahrzeug. Der durchschnittliche Preis- und Produktmix sorgte im Berichtszeitraum für moderaten Rückenwind, was auf Preisverbesserungen zum Ausgleich der Inflation zurückzuführen war. Insgesamt bleibt die Nachfrage nach Nutzfahrzeugen gesund, wobei die Auftragsbestände bei Neu-Lkw historisch hoch bleiben und die starken laufenden Produktionsraten weltweit, mit Ausnahme von China, unterstützen.

Das Segment Mobility Coatings verzeichnete im vierten Quartal 2021 einen bereinigten EBIT-Verlust von 3,5 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem bereinigten EBIT von 47,9 Millionen US-Dollar im vierten Quartal 2020. Dieses Ergebnis war auf erheblichen globalen Gegenwind beim Volumen im Light Vehicle-Bereich zurückzuführen, gepaart mit anhaltenden variablen Kosten und geringeren Betriebskosten, die Rückenwind bedeuteten zu geringeren vorübergehenden Kosteneinsparungen als im Vorjahresquartal, was durch Rückenwind bei Durchschnittspreisen und Produktmix leicht ausgeglichen wurde.

Bilanz- und Cashflow-Highlights

Axalta beendete das Jahr mit Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten in Höhe von 840,6 Millionen US-Dollar und einer Gesamtliquidität von etwa 1,4 Milliarden US-Dollar. Unser bereinigtes EBITDA-Verhältnis von Nettoverschuldung zu den letzten zwölf Monaten („LTM“) betrug zum Jahresende das 3,5-fache und entsprach dem Niveau vom 30. September 2021, was auf höhere Barmittelbestände trotz abgeschlossener Aktienrückkäufe zurückzuführen war, die durch ein moderat niedrigeres bereinigtes EBITDA im LTM ausgeglichen wurden. Axalta beendete das Jahr mit einem Verhältnis von bereinigtem EBITDA zu Zinsaufwandsdeckung von 6,3x.

Der gesamte betriebliche Cashflow belief sich im vierten Quartal auf 268,6 Millionen US-Dollar gegenüber 278,4 Millionen US-Dollar im vierten Quartal 2020. Dies spiegelt die solide zugrunde liegende Betriebsleistung trotz der anhaltenden Rohstoffinflation und der allgemeinen Konzentration auf die Steigerung des Cashflows wider. Der freie Cashflow belief sich auf insgesamt 249,4 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 256,0 Millionen US-Dollar im vierten Quartal 2020, einschließlich geringerer Investitionsausgaben in diesem Zeitraum von insgesamt 22,9 Millionen US-Dollar gegenüber 25,9 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Auch die Investitionstätigkeit nahm im vierten Quartal durch den Verkauf mehrerer Immobilien zu, was den Barbeständen im vierten Quartal insgesamt um 25,4 Millionen US-Dollar zugute kam. Wir haben im vierten Quartal 1,0 Millionen Aktien unserer Stammaktien für einen Gesamtpreis von 30,0 Millionen US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 30,94 US-Dollar pro Aktie zurückgekauft. Damit belaufen sich die Rückkäufe im Rahmen unseres Programms für 2021 auf insgesamt 243,7 Millionen US-Dollar bei einem Durchschnittspreis von 29,58 US-Dollar pro Aktie.

„Das vierte Quartal zeigte eine starke operative Leistung und eine hervorragende Cash-Umwandlung vor dem Hintergrund problematischer Betriebsergebnisse aufgrund von Lieferkettenproblemen. Wir sind stolz auf die anhaltende Konzentration des Teams, die es uns ermöglichte, den Gegenwind der Kosteninflation im Laufe des Jahres 2021 zu mildern und es uns ermöglichte.“ Wir beenden das Jahr mit einer starken Grundlage für eine weitere Erholung im Jahr 2022“, sagte Sean Lannon, Chief Financial Officer von Axalta. „Im Jahr 2022 wollen wir uns intensiv darauf konzentrieren, die Preis-Kosten-Lücke durch fortlaufende Preismaßnahmen zu schließen, während wir gleichzeitig unsere Ziele für organisches Wachstum vorantreiben und auf hohe Kapitalrenditen unserer Investitionen achten. Die Kapitalallokation wird weiterhin opportunistisch auf die Schaffung von Shareholder Value abzielen.“ Aktienrückkäufe und disziplinierte Fusionen und Übernahmen, und wir glauben, dass Axalta weiterhin auf dem richtigen Weg ist, unsere Gewinnziele für 2024 zu erreichen.“

Leitfaden für das 1. Quartal 2022

Gesamtkommentar für das Jahr 2022

Informationen zur Telefonkonferenz

Wie bereits angekündigt, wird Axalta am 1. Februar 2022 um 8:00 Uhr ET eine Telefonkonferenz abhalten, um die Finanzergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2021 zu besprechen. Die Einwahltelefonnummer für die Telefonkonferenz lautet +1-201-689-8560. Ein Live-Webcast der Telefonkonferenz wird auch online unter www.axalta.com/investorcall verfügbar sein. Für diejenigen, die nicht teilnehmen können, ist bis zum 8. Februar 2022 eine Wiederholung unter der Einwahlnummer +1-412-317-6671 und der PIN 13726577 verfügbar.

Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen

Diese Pressemitteilung kann bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des US Private Securities Litigation Reform Act von 1995 in Bezug auf Axalta und seine Tochtergesellschaften enthalten, einschließlich unseres Ausblicks und/oder unserer Leitlinien, die Nettoumsatzwachstum, Währungseffekte, Auswirkungen von Akquisitionen oder Veräußerungen, angepasst, umfassen EBIT, bereinigtes verwässertes EPS, Zinsaufwand, Einkommensteuersatz, wie bereinigt, freier Cashflow, Investitionsausgaben, Abschreibungen und verwässerte Aktien im Umlauf, die Auswirkungen von COVID-19 auf die Geschäfts- und Finanzergebnisse von Axalta, unser Angebot und das unserer Kunden Kettenbeschränkungen und unsere Fähigkeit, die Auswirkungen solcher Einschränkungen auszugleichen, den Zeitpunkt und die Höhe etwaiger zukünftiger Aktienrückkäufe, Beiträge aus unseren früheren Akquisitionen und unsere Fähigkeit, zukünftige Akquisitionen erfolgreich durchzuführen. Axalta hat einige dieser zukunftsgerichteten Aussagen mit Wörtern wie „erwartet“, „glaubt“, „erwartet“, „geht davon aus“, „schätzt“, „wahrscheinlich“, „Ausblick“, „prognostizieren“, „könnte“ identifiziert. „Wille“, „Plan“, „Ziele“, „Ziele“, „Anleitung“, „könnte“ und „Potenzial“ und die Verneinung dieser Wörter oder andere vergleichbare oder ähnliche Terminologie. Alle diese Aussagen basieren auf den Erwartungen des Managements sowie auf Schätzungen und Annahmen des Managements, die zwar als angemessen erachtet werden, aber von Natur aus unsicher sind. Diese Aussagen beinhalten Risiken und Ungewissheiten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf wirtschaftliche, wettbewerbsbezogene, staatliche und technologische Faktoren, die außerhalb der Kontrolle von Axalta liegen, einschließlich der Auswirkungen von COVID-19, die sich auf das Geschäft, die Branche, die Strategie, die Finanzierungsaktivitäten oder die tatsächlichen Ergebnisse auswirken können sich materiell unterscheiden. Die Auswirkungen und die Dauer von COVID-19 auf unser Geschäft und unseren Betrieb sind ungewiss. Zu den Faktoren, die die Auswirkungen auf unser Geschäft und unseren Betrieb beeinflussen, gehören die Dauer und das Ausmaß von COVID-19, das Ausmaß der verordneten oder empfohlenen Eindämmungs- und Eindämmungsmaßnahmen sowie die allgemeinen wirtschaftlichen Folgen von COVID-19. Weitere Informationen zu potenziellen Faktoren, die sich auf die Finanzergebnisse von Axalta auswirken könnten, finden Sie unter „Zukunftsgerichtete Aussagen“, „Risikofaktoren“ und „Erörterung und Analyse der Finanzlage und Betriebsergebnisse durch das Management“ im neuesten Jahresbericht von Axalta auf Formular 10-K und in anderen Dokumenten, die wir bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) eingereicht oder ihr vorgelegt haben. Axalta übernimmt keine Verpflichtung, die hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.

Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen

Die in dieser Präsentation enthaltenen historischen Finanzinformationen umfassen Finanzinformationen, die nicht in Übereinstimmung mit den in den Vereinigten Staaten allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen („GAAP“) dargestellt werden, einschließlich des währungsbereinigten Nettoumsatzwachstums, des bereinigten Einkommensteuersatzes, des EBIT und des bereinigten EBIT , EBITDA, bereinigtes EBITDA, bereinigtes verwässertes EPS, freier Cashflow, Nettoverschuldung, bereinigter Nettogewinn, Verhältnis von bereinigtem EBITDA zu Zinsaufwandsdeckung, Verhältnis von Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA und bereinigte EBIT-Marge. Das Management verwendet diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen bei der Analyse unserer finanziellen und betrieblichen Leistung, da sie bei der Bewertung der zugrunde liegenden Trends in unserem Geschäft hilfreich sind. Das bereinigte EBITDA, das bereinigte EBIT und das bereinigte verwässerte EPS bestehen aus EBITDA, EBIT bzw. dem verwässerten EPS, bereinigt um (i) bestimmte nicht zahlungswirksame Posten, die im Nettogewinn enthalten sind, (ii) bestimmte Posten, die Axalta nicht für ein Indiz für die laufende Betriebsleistung hält oder (iii) bestimmte einmalige, ungewöhnliche oder seltene Ereignisse, die in den letzten zwei Jahren nicht aufgetreten sind oder von denen wir glauben, dass sie sich in den nächsten zwei Jahren wahrscheinlich nicht wiederholen werden. Wir glauben, dass die Durchführung solcher Anpassungen den Anlegern aussagekräftige Informationen liefert, um unsere Betriebsergebnisse zu verstehen und die Finanz- und Geschäftstrends auf Periode-zu-Periode-Basis zu analysieren. Der bereinigte Nettogewinn zeigt den angepassten Wert des Nettogewinns (-verlusts), der den Mehrheitsbeteiligungen zuzurechnen ist, nach Abzug der Posten, die nach Einschätzung des Managements Posten sind, die unserer Ansicht nach keinen Hinweis auf unsere laufende Betriebsleistung darstellen oder ungewöhnlicher oder einmaliger Natur sind. Unsere Verwendung der Begriffe währungsbereinigtes Nettoumsatzwachstum, bereinigter Einkommenssteuersatz, EBIT, bereinigtes EBIT, EBITDA, bereinigtes EBITDA, bereinigter verwässerter Gewinn pro Aktie, freier Cashflow, Nettoverschuldung, bereinigter Nettogewinn, bereinigtes EBITDA-Verhältnis zur Zinsaufwandsdeckung Das Verhältnis von Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA und die bereinigte EBIT-Marge können von denen anderer Unternehmen in unserer Branche abweichen. Währungsbereinigtes Nettoumsatzwachstum, Einkommensteuersatz, bereinigt, EBIT, bereinigtes EBIT, EBITDA, bereinigtes EBITDA, bereinigtes verwässertes EPS, freier Cashflow, Nettoverschuldung, bereinigter Nettogewinn, bereinigtes Verhältnis von EBITDA zu Zinsaufwandsdeckung, Nettoverschuldung zu bereinigt Das EBITDA-Verhältnis und die bereinigte EBIT-Marge sollten nicht als Alternativen zu Nettoumsatz, Nettogewinn (-verlust), Gewinn (-verlust) vor Betrieb oder anderen gemäß GAAP abgeleiteten Leistungskennzahlen als Maß für die Betriebsleistung oder den Betriebs-Cashflow oder als Kennzahlen betrachtet werden der Liquidität. Währungsbereinigtes Nettoumsatzwachstum, Einkommensteuersatz, bereinigt, EBIT, bereinigtes EBIT, EBITDA, bereinigtes EBITDA, bereinigtes verwässertes EPS, freier Cashflow, Nettoverschuldung, bereinigter Nettogewinn, bereinigtes Verhältnis von EBITDA zu Zinsaufwandsdeckung, Nettoverschuldung zu bereinigt Die EBITDA-Quote und die bereinigte EBIT-Marge unterliegen als Analyseinstrumente erheblichen Einschränkungen und sollten in Verbindung mit unseren gemäß GAAP ausgewiesenen Ergebnissen und nicht als Ersatz dafür betrachtet werden. Diese Veröffentlichung enthält einen Abgleich bestimmter nicht GAAP-konformer Finanzkennzahlen mit den am direktesten vergleichbaren Finanzkennzahlen, die gemäß GAAP berechnet wurden. Axalta stellt keine Überleitungsrechnung für Nicht-GAAP-Schätzungen zum währungsbereinigten Nettoumsatzwachstum, zum bereinigten EBIT, zum bereinigten EBITDA, zum bereinigten verwässerten EPS, zum angepassten Einkommensteuersatz oder zum freien Cashflow auf zukunftsgerichteter Basis zur Verfügung, da hierfür die erforderlichen Informationen vorliegen Die Berechnung einer aussagekräftigen oder genauen Schätzung der Ausgleichsposten ist nicht ohne unverhältnismäßigen Aufwand möglich. Zu solchen Ausgleichsposten gehören beispielsweise die Auswirkungen von Wechselkursgewinnen oder -verlusten, Gewinne oder Verluste, die ungewöhnlicher oder einmaliger Natur sind, sowie einzelne steuerpflichtige Ereignisse. Wir können diese Posten nicht schätzen oder prognostizieren und sie können erhebliche und unvorhersehbare Auswirkungen auf unsere US-GAAP-Ergebnisse haben.

Konstante Währung

Prozentsätze mit konstanter Währung oder ohne Wechselkurse werden berechnet, indem die Auswirkungen der Änderung der durchschnittlichen Wechselkurse zwischen der aktuellen und der Vergleichsperiode durch das Währungsrisiko des Vergleichsperiodenbetrags ausgeschlossen werden.

Organisches Wachstum

Die Prozentsätze für organisches Wachstum oder Ex-M&A werden unter Ausschluss der Auswirkungen jüngster Akquisitionen und Veräußerungen berechnet.

Segmentfinanzkennzahlen

Das primäre Maß für die Betriebsleistung des Segments ist das bereinigte EBIT. Hierbei handelt es sich um eine Schlüsselkennzahl, die vom Management verwendet wird, um die Geschäftsleistung im Vergleich zu Budgets, Prognosen und Finanzergebnissen des Vorjahres zu bewerten. Dabei handelt es sich um eine Kennzahl, die nach Ansicht des Managements die Kernbetriebsleistung von Axalta widerspiegelt. Da wir die operative Leistung eines Segments nicht anhand des Nettogewinns messen, ist eine Überleitung dieser nicht GAAP-konformen Finanzkennzahl mit der am direktesten vergleichbaren, gemäß GAAP berechneten Finanzkennzahl nicht verfügbar.

Über Axalta Coating Systems

Axalta ist ein weltweit führendes Unternehmen in der Beschichtungsindustrie und bietet seinen Kunden innovative, farbenfrohe, schöne und nachhaltige Beschichtungslösungen. Von leichten Fahrzeugen, Nutzfahrzeugen und Reparaturlackierungen bis hin zu Elektromotoren, Gebäudefassaden und anderen industriellen Anwendungen sind unsere Beschichtungen darauf ausgelegt, Korrosion zu verhindern, die Produktivität zu steigern und die Haltbarkeit zu verbessern. Mit mehr als 150 Jahren Erfahrung in der Beschichtungsindustrie sucht das globale Team von Axalta weiterhin nach Möglichkeiten, unsere mehr als 100.000 Kunden in über 140 Ländern jeden Tag besser mit den besten Beschichtungen, Anwendungssystemen und Technologien zu bedienen. Für weitere Informationen besuchen Sie axalta.com und folgen Sie uns @axalta auf Twitter.

Bilanztabellen

AXALTA COATING SYSTEMS LTD.

Verkürzte konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung (ungeprüft)

(In Millionen, außer Daten pro Aktie)

Drei Monate bis zum 31. Dezember

Geschäftsjahre, die am 31. Dezember endeten

2021

2020

2021

2020

Nettoumsatz

1.137,2 $

1.074,5 $

4.416,2 $

3.737,6 $

Kosten der verkauften Waren

804.7

677,8

2.987,3

2.457,9

Vertriebs-und allgemeine Verwaltungskosten

194.4

178,9

738,7

695,0

Sonstige Betriebskosten (Leistungen).

(5.5)

11.9

44,0

110,8

Forschungs- und Entwicklungskosten

15.6

14.0

62.4

55.2

Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte

33.3

28.7

121,4

113.2

Einnahmen aus dem operativen Geschäft

94,7

163,2

462,4

305,5

Zinsaufwand, netto

33.5

37,5

134.2

149,9

Sonstige (Ertrags-)Aufwendungen, netto

(1.4)

32.5

(12.3)

33.4

Einkommen vor Einkommensteuern

62,6

93,2

340,5

122.2

Rückstellung für Ertragssteuern

9.2

22.9

76.1

0,2

Nettoeinkommen

53.4

70.3

264,4

122,0

Abzüglich: Nettogewinn, der auf nicht beherrschende Anteile entfällt

0,2

0,6

0,5

0,4

Den Mehrheitsbeteiligungen zuzurechnender Nettogewinn

53,2 $

69,7 $

263,9 $

121,6 $

Unverwässerter Nettogewinn pro Aktie

0,23 $

0,30 $

1,14 $

0,52 $

Verwässerter Nettogewinn pro Aktie

0,23 $

0,30 $

1,14 $

0,52 $

Basisgewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien

227,9

235,3

231,0

235,2

Verwässerter gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien

228,9

236,2

231,9

236,0

AXALTA COATING SYSTEMS LTD.

Verkürzte Konzernbilanz (ungeprüft)

(In Millionen, außer Daten pro Aktie)

31. Dezember 2021

31. Dezember 2020

Vermögenswerte

Umlaufvermögen:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

840,6 $

1.360,9 $

Beschränktes Geld

10.6

3.1

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto

937,5

869,8

Vorräte

669,7

559,9

Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögenswerte

117.2

132.2

Gesamten Umlaufvermögens

2.575,6

2.925,9

Sachanlagen, netto

1.186,2

1.194,5

Wohlwollen

1.592,7

1.294,9

Identifizierbare immaterielle Vermögenswerte, netto

1.278,2

1.148,8

Sonstige Vermögensgegenstände

584,5

593.1

Gesamtvermögen

7.217,2 $

7.157,2 $

Verbindlichkeiten, Eigenkapital

Kurzfristige Verbindlichkeiten:

Abbrechnungsverbindlichkeiten

657,4 $

564,4 $

Aktueller Anteil der Kreditverbindlichkeiten

79,7

54.2

Sonstige abgegrenzte Verbindlichkeiten

597,8

562,3

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

1.334,9

1.180,9

Langfristige Kredite

3.749,9

3.838,5

Aufgelaufene Renten

269,3

309,9

Latente Einkommenssteuern

174,7

114,0

Sonstige Verbindlichkeiten

149,7

234.1

Gesamtverbindlichkeiten

5.678,5

5.677,4

Eigenkapital

Stammaktien, Nennwert 1,00 USD, 1.000,0 genehmigte Aktien, 251,8 bzw. 250,9 Aktien ausgegeben am 31. Dezember 2021 bzw. 2020

251,8

250,9

Kapital über dem Nennwert

1.515,5

1.487,1

Gewinnrücklagen

827,2

563,3

Eigene Aktien zum Anschaffungswert: 24,4 bzw. 16,1 Aktien zum 31. Dezember 2021 bzw. 2020

(687,2)

(443,5)

Kumulierter sonstiger Gesamtschaden

(414.4)

(424,8)

Gesamtes Eigenkapital der Axalta-Aktionäre

1.492,9

1.433,0

Nicht beherrschende Anteile

45,8

46,8

Gesamtes Eigenkapital

1.538,7

1.479,8

Summe Verbindlichkeiten und Eigenkapital

7.217,2 $

7.157,2 $

AXALTA COATING SYSTEMS LTD.

Verkürzte konsolidierte Kapitalflussrechnung (ungeprüft)

(In Millionen)

Geschäftsjahre, die am 31. Dezember endeten

2021

2020

Betriebstätigkeit:

Nettoeinkommen

264,4 $

122,0 $

Anpassung zur Abstimmung des Nettogewinns mit dem Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit:

Abschreibungen und Amortisationen

316,5

320,3

Abschreibung der aufgeschobenen Finanzierungskosten und des ursprünglichen Emissionsrabatts

8.9

9.0

Kosten für Schuldentilgung und Refinanzierung

0,2

34.4

Latente Einkommenssteuern

15.0

(55,4)

Realisierte und nicht realisierte Wechselkursverluste, netto

10.1

3.9

Aktienbasierte Vergütung

14.9

15.1

Gewinn aus dem Verkauf von Einrichtungen

(19.7)

—

Zinserträge aus Swaps, die zur Absicherung von Nettoinvestitionen dienen

(18,0)

(14.5)

Sonstige nicht zahlungswirksame Nettobeträge

11.7

16.2

Veränderungen des betrieblichen Vermögens und der Verbindlichkeiten:

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Wechselforderungen

(80,5)

(26,0)

Vorräte

(111.6)

39.6

Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte

(45.3)

(19.9)

Abbrechnungsverbindlichkeiten

140.1

103,0

Sonstige abgegrenzte Verbindlichkeiten

66.2

(70.1)

Sonstige Verbindlichkeiten

(14.3)

31.7

Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit

558,6

509.3

Investitionstätigkeit:

Akquisitionen, abzüglich erworbener Barmittel

(649,0)

(1,0)

Kauf von Sachanlagen

(121,6)

(82.1)

Erlöse aus dem Verkauf von Vermögenswerten

37.8

0,2

Zinserlöse aus Swaps, die zur Absicherung von Nettoinvestitionen dienen

18.0

14.5

Sonstige Investitionstätigkeit, netto

(1.2)

6.9

Bargeld, das für Investitionstätigkeiten verwendet wird

(716,0)

(61,5)

Finanzierungstätigkeit:

Erlöse aus langfristigen Kreditaufnahmen

—

1.200,0

Zahlungen für kurzfristige Kredite

(74,0)

(38,8)

Zahlungen für langfristige Kredite

(26.9)

(1.223,3)

Finanzierungsbezogene Kosten

(3,0)

(39,9)

Netto-Cashflows im Zusammenhang mit aktienbasierten Prämien

14.4

4.3

Kauf nicht beherrschender Anteile

—

(5.8)

Käufe von Stammaktien

(243,8)

(26,0)

Sonstige Finanzierungsaktivitäten

(1.2)

(1.4)

Zur Finanzierung von Aktivitäten verwendetes Bargeld

(334,5)

(130,9)

(Abnahme) Zunahme der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(491,9)

316,9

Auswirkung von Wechselkursänderungen auf Bargeld

(20.9)

26.6

Bargeld zu Beginn der Periode

1.364,0

1.020,5

Bargeld am Ende der Periode

851,2 $

1.364,0 $

Abgleich der Barmittel am Ende der Periode:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

840,6 $

1.360,9 $

Beschränktes Geld

10.6

3.1

Bargeld am Ende der Periode

851,2 $

1.364,0 $

In der folgenden Tabelle wird das Betriebsergebnis mit dem bereinigten EBIT und dem bereinigten EBIT der Segmente für die dargestellten Zeiträume übergeleitet (in Millionen):

Drei Monate bis zum 31. Dezember

Geschäftsjahre, die am 31. Dezember endeten

2021

2020

2021

2020

Einnahmen aus dem operativen Geschäft

94,7 $

163,2 $

462,4 $

305,5 $

Sonstige (Ertrags-)Aufwendungen, netto

(1.4)

32.5

(12.3)

33.4

Gesamt

96,1

130,7

474,7

272.1

Schuldentilgungs- und Refinanzierungskosten (a)

—

32,0

0,2

34.4

Abfindungsleistungen und andere mitarbeiterbezogene Kosten (b)

1.8

4.5

36.9

74,9

Kosten für strategische Überprüfung und Aufbewahrung (c)

—

5.6

9.7

30.7

Anschaffungs- und veräußerungsbezogene Kosten (d)

6.1

—

16.9

0,3

Wertminderungsaufwendungen (e)

1.6

2.2

0,8

5.7

Vorsorge-Sonderveranstaltungen (f)

0,4

2.1

0,4

(0,4)

Beschleunigte Abschreibung (g)

0,7

0,3

2.5

9.2

Entschädigung (Einkommen) Verlust (h)

(0,2)

—

(0,4)

0,3

Operative Angelegenheit (i)

0,5

—

4.4

—

Brasilien indirekte Steuer (j)

—

(8.3)

—

Gewinne aus Anlagenverkäufen (k)

(10.8)

—

(19.7)

—

Gestaffelte Abschreibungen (l)

24.8

28.0

105.1

109,7

Bereinigtes EBIT

121,0 $

205,4 $

623,2 $

536,9 $

Segmentbereinigtes EBIT:

Leistungsbeschichtungen

99,7 $

129,5 $

479,4 $

344,3 $

Mobilitätsbeschichtungen

(3.5)

47.9

38.7

82,9

Gesamt

96,2

177,4

518.1

427,2

Gestaffelte Abschreibungen (l)

24.8

28.0

105.1

109,7

Bereinigtes EBIT

121,0 $

205,4 $

623,2 $

536,9 $

(A)

Stellt Aufwendungen und damit verbundene Schätzungsänderungen im Zusammenhang mit der vorzeitigen Rückzahlung, Umstrukturierung und Refinanzierung unserer Schulden dar, die nicht als Indikator für unsere laufende Betriebsleistung gelten.

(B)

Stellt Aufwendungen und damit verbundene Schätzungsänderungen im Zusammenhang mit Abfindungsleistungen für Mitarbeiter und anderen mitarbeiterbezogenen Kosten dar. Abfindungsleistungen für Mitarbeiter sind in erster Linie mit Axalta Way-Initiativen verbunden. Diese Beträge gelten nicht als Indikator für unsere laufende Betriebsleistung.

(C)

Stellt Kosten für Rechts-, Steuer- und andere Beratungskosten im Zusammenhang mit unserer im März 2020 abgeschlossenen Prüfung strategischer Alternativen dar, sowie Bindungsprämien für bestimmte Mitarbeiter, die über einen Zeitraum von 18 bis 24 Monaten bis September 2021 verdient wurden. Diese Beträge gelten nicht als Indikator für unsere laufende Leistung.

(D)

Stellt akquisitions- und veräußerungsbedingte Aufwendungen und nicht zahlungswirksame Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts der Bestände im Zusammenhang mit unseren Unternehmenszusammenschlüssen dar, die alle nicht als Indikator für unsere laufende Betriebsleistung gelten. Der Betrag für das am 31. Dezember 2021 endende Jahr beinhaltet 1,0 Millionen US-Dollar an Due-Diligence-Kosten im Zusammenhang mit einer nicht abgeschlossenen M&A-Transaktion.

(e)

Stellt Wertminderungsaufwendungen dar, die nicht als Indikator für unsere laufende Leistung angesehen werden. Der Betrag für das am 31. Dezember 2021 endende Jahr beinhaltet einen eingezogenen Gewinn aus einem zuvor wertgeminderten Vermögenswert.

(F)

Stellt bestimmte leistungsorientierte Rentenaufwendungen im Zusammenhang mit besonderen Ereignissen dar, einschließlich Rentenkürzungen, Abfindungen und besonderen Abfindungsleistungen, die wir nicht als Indikator für unsere laufende Betriebsleistung betrachten.

(G)

Stellt zusätzliche Abschreibungsaufwendungen dar, die sich aus verkürzten Nutzungsdauern der Vermögenswerte ergeben, die von unseren Bewertungen des Fertigungsstandorts betroffen sind und die wir nicht als Indikator für unsere laufende Betriebsleistung betrachten.

(H)

Stellt Entschädigungsverluste (Einkommensverluste) im Zusammenhang mit Akquisitionen dar, die wir nicht als Indikator für unsere laufende Betriebsleistung betrachten.

(ich)

Stellt Aufwendungen, Schätzungsänderungen und Versicherungsrückerstattungen für wahrscheinliche Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit einem betrieblichen Sachverhalt im Segment Mobility Coatings dar, die keinen Hinweis auf unsere laufende betriebliche Leistung geben.

(J)

Stellt einen einmaligen Ertrag im Zusammenhang mit einer Gesetzesänderung in Bezug auf bestimmte brasilianische indirekte Steuern dar, der unter den sonstigen (Ertrags-)Aufwendungen netto erfasst wurde.

(k)

Stellt einmalige Einnahmen im Zusammenhang mit dem Verkauf zuvor geschlossener Produktionsanlagen und einer Kundenschulungseinrichtung dar.

(l)

Stellt den zusätzlichen Abschreibungs- und Amortisationsaufwand im Zusammenhang mit der Übernahme von DuPont Performance Coatings durch Axalta dar. Wir glauben, dass dies den Anlegern dabei helfen wird, aussagekräftige Vergleiche vergangener, gegenwärtiger und zukünftiger Betriebsergebnisse anzustellen und die Ergebnisse unserer laufenden Betriebsleistung besser hervorzuheben.

In der folgenden Tabelle wird der Nettogewinn mit dem bereinigten Nettogewinn für die dargestellten Zeiträume abgeglichen (in Millionen, mit Ausnahme der Daten pro Aktie):

Drei Monate bis zum 31. Dezember

Geschäftsjahre, die am 31. Dezember endeten

2021

2020

2021

2020

Nettoeinkommen

53,4 $

70,3 $

264,4 $

122,0 $

Abzüglich: Nettogewinn, der auf nicht beherrschende Anteile entfällt

0,2

0,6

0,5

0,4

Den Mehrheitsbeteiligungen zuzurechnender Nettogewinn

53.2

69,7

263,9

121,6

Schuldentilgungs- und Refinanzierungskosten (a)

—

32,0

0,2

34.4

Abfindungsleistungen und andere mitarbeiterbezogene Kosten (b)

1.8

4.5

36.9

74,9

Kosten für strategische Überprüfung und Aufbewahrung (c)

—

5.6

9.7

30.7

Anschaffungs- und veräußerungsbezogene Kosten (d)

6.1

—

16.9

0,3

Wertminderungsaufwendungen (e)

1.6

2.2

0,8

5.7

Vorsorge-Sonderveranstaltungen (f)

0,4

2.1

0,4

(0,4)

Beschleunigte Abschreibung (g)

0,7

0,3

2.5

9.2

Entschädigung (Einkommen) Verlust (h)

(0,2)

—

(0,4)

0,3

Operative Angelegenheit (i)

0,5

—

4.4

—

Brasilien indirekte Steuer (j)

—

(8.3)

—

Gewinne aus Anlagenverkäufen (k)

(10.8)

—

(19.7)

—

Gestaffelte Abschreibungen (l)

24.8

28.0

105.1

109,7

Gesamtanpassungen

24.9

74,7

148,5

264,8

Auswirkungen der Einkommensteuerrückstellung (Mio.)

9.9

8,0

25.4

71.4

Bereinigtes Nettoeinkommen

68,2 $

136,4 $

387,0 $

315,0 $

Bereinigter verwässerter Nettogewinn je Aktie

0,30 $

0,58 $

1,67 $

1,33 $

Verwässerter gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien

228,9

236,2

231,9

236,0

(A)

(B)

(C)

(D)

(e)

(F)

(G)

(H)

Stellt Entschädigungsverluste (Einkommensverluste) im Zusammenhang mit Akquisitionen dar, die wir nicht als Indikator für unsere laufende Betriebsleistung betrachten.

(ich)

(J)

(k)

Stellt einmalige Einnahmen im Zusammenhang mit dem Verkauf zuvor geschlossener Produktionsanlagen und einer Kundenschulungseinrichtung dar.

(l)

(M)

Die Auswirkungen auf die Einkommensteuer werden anhand der in den Steuergebieten geltenden Steuersätze ermittelt, in denen Ausgaben oder Erträge angefallen sind, und umfassen sowohl aktuelle als auch latente Einkommensteueraufwendungen (-vorteile) basierend auf der Art der nicht GAAP-konformen Leistungskennzahl. Darüber hinaus umfasst die Einkommensteuerauswirkung die Beseitigung einzelner Einkommensteuerauswirkungen innerhalb unseres effektiven Steuersatzes, die für die drei Monate bis zum 31. Dezember 2021 und 2020 Vorteile in Höhe von 7,9 Millionen US-Dollar und Aufwendungen in Höhe von 4,4 Millionen US-Dollar sowie Vorteile in Höhe von 1,0 Millionen US-Dollar umfassten 22,4 Millionen US-Dollar für die am 31. Dezember 2021 bzw. 2020 endenden Jahre. Zu den Steuervorteilen für das am 31. Dezember 2020 endende Jahr gehört die Streichung eines erheblichen einmaligen Vorteils im Zusammenhang mit der Erfassung eines latenten Steueranspruchs im Zusammenhang mit einer unternehmensinternen Übertragung bestimmter Rechte an geistigem Eigentum. Die Steuervorteile für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr umfassen den latenten Steuervorteil, der bei Realisierung des Steuerattributs ratierlich auf unseren angepassten Einkommensteuersatz abgeschrieben wird.

In der folgenden Tabelle werden die aus der betrieblichen Tätigkeit bereitgestellten (in) laufenden Mittel mit dem freien Cashflow für die dargestellten Zeiträume abgeglichen (in Millionen):

Drei Monate bis zum 31. März

Drei Monate bis zum 30. Juni

Drei Monate bis zum 30. September

Drei Monate bis zum 31. Dezember

Geschäftsjahre, die am 31. Dezember endeten

2021

2020

2021

2020

2021

2020

2021

2020

2021

2020

Mittel, die durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellt (verwendet) werden

39,6 $

$ (0,8)

107,5 $

$ (1,7)

142,9 $

233,4 $

268,6 $

278,4 $

558,6 $

509,3 $

Kauf von Sachanlagen

(31,8)

(22.7)

(28,5)

(19.7)

(38,4)

(13.8)

(22.9)

(25.9)

(121,6)

(82.1)

Zinserlöse aus Swaps, die zur Absicherung von Nettoinvestitionen dienen

3.5

3.7

3.6

7.2

3.7

3.5

18.0

14.5

Free Cash Flow

11,3 $

$ (19,8)

82,6 $

$ (17,8)

111,7 $

223,3 $

249,4 $

256,0 $

455,0 $

441,7 $

In der folgenden Tabelle wird der Nettogewinn mit dem EBITDA und dem bereinigten EBITDA für die dargestellten Zeiträume abgeglichen (in Millionen):

Drei Monate bis zum 31. Dezember

Geschäftsjahre, die am 31. Dezember endeten

2021

2020

2021

2020

Nettoeinkommen

53,4 $

70,3 $

264,4 $

122,0 $

Zinsaufwand, netto

33.5

37,5

134.2

149,9

Rückstellung für Ertragssteuern

9.2

22.9

76.1

0,2

Abschreibungen und Amortisationen

81,8

76,7

316,5

320,3

EBITDA

177,9

207.4

791.2

592,4

Schuldentilgungs- und Refinanzierungskosten (a)

—

32,0

0,2

34.4

Abfindungsleistungen und andere mitarbeiterbezogene Kosten (b)

1.8

4.5

36.9

74,9

Kosten für strategische Überprüfung und Aufbewahrung (c)

—

5.6

9.7

30.7

Anschaffungs- und veräußerungsbezogene Kosten (d)

6.1

—

16.9

0,3

Wertminderungsaufwendungen (e)

1.6

2.2

0,8

5.7

Wechselkursneubewertung (Gewinne) Verluste (f)

—

(0,3)

2.3

7.2

Langfristige Anpassungen des Personalvorsorgeplans (g)

0,1

2.2

(0,7)

(0,1)

Aktienbasierte Vergütung (h)

3.2

(0,8)

14.9

15.1

Dividenden für nicht beherrschende Anteile (i)

—

(0,4)

(0,7)

(0,9)

Betriebsangelegenheit (j)

0,5

—

4.4

—

Indirekte Steuer Brasilien (Tsd.)

—

(8.3)

—

Gewinne aus Anlagenverkäufen (l)

(10.8)

—

(19.7)

—

Sonstige Anpassungen (m)

—

0,1

(0,1)

0,4

Bereinigtes EBITDA

180,4 $

252,5 $

847,8 $

760,1 $

Bereinigtes Verhältnis von EBITDA zu Zinsaufwandsdeckung

6,3 x

5,1 x

(A)

(B)

(C)

(D)

Stellt akquisitions- und veräußerungsbezogene Aufwendungen und nicht zahlungswirksame Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts der Bestände im Zusammenhang mit unseren Unternehmenszusammenschlüssen dar, die alle nicht als Indikator für unsere laufende Betriebsleistung gelten. Der Betrag für das am 31. Dezember 2021 endende Jahr beinhaltet 1,0 Millionen US-Dollar an Due-Diligence-Kosten im Zusammenhang mit einer nicht abgeschlossenen M&A-Transaktion.

(e)

(F)

Eliminiert Wechselkurs(gewinne)-Verluste, die aus der Neubewertung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in Fremdwährungen resultieren, abzüglich der Auswirkungen unserer Fremdwährungsinstrumente, die zur Absicherung unserer Bilanzrisiken eingesetzt werden.

(G)

Eliminiert die nicht zahlungswirksamen, nicht dienstzeitbezogenen Kostenkomponenten der langfristigen Personalvorsorgekosten.

(H)

Stellt nicht zahlungswirksame Auswirkungen im Zusammenhang mit aktienbasierter Vergütung dar.

(ich)

Stellt die Zahlung von Dividenden an unsere Joint-Venture-Partner durch unsere konsolidierten Unternehmen dar, die nicht zu 100 % im Besitz sind und die sich in der Cash-Betriebsleistung dieser Unternehmen im Jahresabschluss von Axalta widerspiegeln.

(J)

(k)

(l)

Stellt einmalige Einnahmen im Zusammenhang mit dem Verkauf zuvor geschlossener Produktionsanlagen und einer Kundenschulungseinrichtung dar.

(M)

Stellt bestimmte nicht operative oder nicht zahlungswirksame Gewinne und Verluste dar, die nichts mit unserem Kerngeschäft zu tun haben und die wir nicht als Hinweis auf den laufenden Betrieb betrachten, einschließlich Entschädigungsverlusten (Ertragsverlusten) im Zusammenhang mit der Übernahme des DuPont Performance Coatings-Geschäfts durch Axalta sowie Gewinnen und Verlusten aus den übrigen Fremdwährungsderivaten.

Kontakt Christopher Mecray D +1 215 255 7970 [email protected]

QUELLE Axalta Coating Systems Ltd.

Axalta Coating Systems Ltd.